Kā es varu zināt, vai fonds ir "pasīvs"?

Satura rādītājs:

Kā es varu zināt, vai fonds ir "pasīvs"?
Kā es varu zināt, vai fonds ir "pasīvs"?

Video: Kā es varu zināt, vai fonds ir "pasīvs"?

Video: Kā es varu zināt, vai fonds ir "pasīvs"?
Video: ДЕВА🌈СОБЫТИЯ ДО КОНЦА ИЮНЯ 2023🍀ЧТО УЙДЁТ? ЧТО ПРИДЁТ?💖ГОРОСКОП ТАРО Ispirazione 2024, Marts
Anonim

Reaģējot uz mana aktīvajiem un pasīvo līdzekļu rezultātiem, lasītājs Heidi rakstīja ar jautājumu:

"Kā es varu zināt, vai mani avangarda līdzekļi ir" pasīvi "?"

Tas ir patiešām lielisks jautājums un svarīgs pamatojums, ko es nekad neesmu šeit aplūkojis 20-somethingfinance. Un tas nodrošina izcilu mācību pamatu. Paldies par jautājumu Heidi!

Pirms koncentrēties uz Vanguard fondiem, it īpaši, atlaidīsim soli atpakaļ un vispirms aptverim, kas vispirms ir "aktīvā" un "pasīva" fondu pārvaldība.

Kas ir Aktīvu fonda vadība?

Aktīvi pārvaldītie fondi ir kopfondu fondi, kuriem ir vadītājs vai vairāki vadītāji, kas aktīvi pieņem subjektīvus lēmumus par to, kuras akcijas (t.i., akcijas un obligācijas) viņi vēlas iekļaut savā fondā. Citiem vārdiem sakot, viņiem ir sava vēlme, kad viņi to vēlas, ar cerību izvēlēties investīcijas, kas saviem fondiem nodrošinās vislabāko ieguldījumu atdevi.

Attiecībā uz šo pakalpojumu viņi iekasē pārvaldības izmaksas, kas ir ievērojami augstākas nekā to pasīvo ieguldījumu fondu kolēģi, jo tādā veidā viņi kompensē fonda vadības komandu.

Kas ir pasīvā fonda pārvaldība?

Pasīvā pārvaldība attiecas uz indeksu fondiem vai ETF (biržā tirgotie fondi), kas ir nav aktīvi pārvaldīta ko veic fondu pārvaldnieks, kurš subjektīvi pieņem lēmumus par pirkšanu un pārdošanu, par kuriem akcijām / obligācijām tie vēlas iekļaut fondā, kuru tie pārvalda.

Tā vietā pasīvie fondi ir vērsti uz to, lai vienkārši atspoguļotu to tirgus kritēriju rādītāju izpildi, kurus tie pēc iespējas ciešāk ievēro. Daži tirgus indeksu piemēri ir

S & P 500 (500 ASV lielākās korporācijas tirgus vērtībā)
S & P 500 (500 ASV lielākās korporācijas tirgus vērtībā)
  • Russell 3000 (3000 ASV lielākās publiskās korporācijas ar tirgus maksimālo apjomu)
  • Russell 2000 (izņemot 1000 populārāko Russell 3000)
  • MSCI US REIT indekss (nekustamā īpašuma akciju indekss)
  • MSCI EAFE indekss (lielie un vidējie vērtspapīri 21 attīstītajā tirgū, izņemot ASV un Kanādu)
  • FTSE Emerging Markets (liela un vidēja kapitāla vērtspapīri no progresīviem un sekundāriem jauniem tirgiem)
  • Ieguldījumus indeksu fondos un ETF bieži sauc par "pasīvā indeksa ieguldīšanu". Daži cilvēki saka, ka tas ir garlaicīgi, bet es domāju, ka pasīvā indeksa ieguldīšana ir iespaidīga.

    Passive Versus Active Management priekšrocības

    Pasīvi pārvaldītiem fondiem vairāk nekā aktīvi pārvaldītiem fondiem ir daudz priekšrocību:

    1. Cena: tas ir ļoti svarīgs ieguvums. Tā kā pasīviem līdzekļiem nav nepieciešams darbiniekus aktīvi pārvaldīt, to ikgadējie izdevumu rādītāji parasti ir ļoti zemi, dažkārt vairāk nekā par 1% vai vairāk zemāk nekā aktīvi pārvaldītie fondi. Tas var šķist daudz, bet tas ir. Tas varētu būt saistīts ar simtiem tūkstošu dolāru virs ieguldītāja dzīves.
    2. Nodokļu efektivitāte: indeksu fondi parasti netirgo tik daudz, cik aktīvi pārvaldītie fondi var būt, tāpēc tie parasti rada mazāk apliekamus ienākumus.
    3. Dažādošana: indeksos var būt simti vai tūkstoši vērtspapīru vienā fondā, bet aktīvi pārvaldītie fondi parasti tur daudz mazāk, un tāpēc tie nav tik dažādi.

    Kā es varu zināt, vai ieguldījumi tiek pasīvi vai aktīvi pārvaldīti?

    Atpakaļ uz Heida sākotnējo jautājumu.

    Pasīvi pārvaldīts fonds ir vienkārši indekss fonds vai ETF. Un fonda kopsavilkuma pārskatā tas jums pastāstīs, vai tas ir indekss fonds, ETF. Ja tā nav, jūs droši vien varat pieņemt, ka to aktīvi pārvalda. Piemēram, Vanguard REIT ETF (VNQ) apgalvo, ka tas ir ETF un,

    "Mērķis ir rūpīgi novērot MSCI US REIT indeksa, kas ir nekustamā īpašuma krājumu novērtējums, atdevi."

    Tāpēc tas tiek pasīvi pārvaldīts.

    Izvēloties ETF pret indeksa fondiem, pastāv nelielas atšķirības. Vissvarīgākais ir tas, ka ETF tirdzniecība biržā notiek visas tirdzniecības dienas laikā, bet indeksu fonda darījumi notiek tirdzniecības dienas beigās, tāpat kā visi savstarpējie fondi. Daudzi tiešsaistes brokeri piedāvā bez komisijas maksas ETF tirdzniecību, izvēloties ETF, un izdevumu attiecība ir ļoti līdzīga, ja ne tā pati, starp indeksu fondiem un ETF, ko piedāvā tas pats pakalpojumu sniedzējs. Dažiem indeksu fondiem var būt augsta minimuma noguldījumu atvēršanas iespēja, kas var padarīt to ETF darījumu partnerus pieejamākus.

    Ja vēlaties pārbaudīt, vai jūsu līdzekļi tiek aktīvi vai pasīvi pārvaldīti, vienkārši meklējiet uzņēmuma ETF vai indeksu fondu sarakstā, lai redzētu, kas ir sarakstā. Es dodu priekšroku Vanguard, jo tiem ir viszemākie pārvaldības izdevumu rādītāji (un, ja jūs iet ar pasīvi pārvaldītu fondu, kas izseko indeksu, kāpēc tas nenotiek ar viszemāko cenu?). Šeit ir dažas vietas, lai sāktu:

    • Vanguard ETF's
    • Vanguard indeksa fondi
    • iShares ETF
    • ETF's
    • Uzticamības indeksa fondi
    • State Street Global ETF
    • Schwab indeksa fondi
    • Schwab ETF

    Diemžēl lielākā daļa ieguldīto līdzekļu joprojām tiek aktīvi pārvaldīti fondi (uz ieguldītāja darbības rēķina), bet tagad jums ir zināšanas, lai palīdzētu to mainīt!

    Ieteicams: